Необанки: программы развития малых и средних предприятий

Королева Екатерина А.

doi:10.33276/S265838870010201-4

Русский

Войти Регистрация

Главная>Выпуск 1>Необанки: программы развития малых и средних предприятий

Необанки: программы развития малых и средних предприятий

Оглавление

Аннотация Оценить Содержание публикации

Библиография Комментарии

Необанки: программы развития малых и средних предприятий

Аннотация

Код статьи

S265838870010201-4-1

DOI

10.33276/S265838870010201-4

Тип публикации

Статья

Статус публикации

Опубликовано

Авторы

Королева Екатерина Алексеевна Связаться с автором

Должность: Ведущий инженер
Аффилиация: Центральный экономико-математический институт РАН
Адрес: Москва, Нахимовский проспект 47

Выпуск

Том 3 Выпуск 1

Аннотация

Статья посвящена исследованию роли необанков в развитии российских малых и средних предприятий. В работе представлена история развития необанков в России и за рубежом, определено понятие «необанк». Проведен анализ существующих программ необанков для малого бизнеса: «Тинькофф банк», «Точка» банк, «Модульбанк», сделаны выводы о их преимуществах и недостатках, а также о незначительной доступности кредитных продуктов этих банков для малых предприятий. В связи с этим в статье был рассмотрен альтернативный источник развития малого бизнеса – краудфандинг. Исследованы возможности российских банковских краудфандинговых площадок, предоставляющих малому бизнесу инвестиционные ресурсы («Поток» - Альфа банк, «Сберкредо» - Сбербанк). Осуществлен анализ условий инвестирования, предлагаемых как инвесторам, так и малым фирмам. Сделан вывод о низкой доходности инвестиционных вложений в проекты по развитию малых предприятий и высокой стоимости кредитных ресурсов для предпринимателей.

Ключевые слова

необанки, малые и средние предприятия, банковские программы, краудфандинг

Классификатор

Получено

19.06.2020

Дата публикации

30.06.2020

Всего подписок

Всего просмотров

1684

Оценка читателей

0.0 (0 голосов)

Цитировать Скачать pdf

ГОСТ	Королева Е. А. Необанки: программы развития малых и средних предприятий // Вестник ЦЭМИ РАН. – 2020. – T. 3. – Выпуск 1. URL: https://cemi.jes.su/s265838870010201-4-1/. DOI: 10.33276/S265838870010201-4
MLA	Koroleva, Ekaterina "Neobanks: Programs for Small and Medium Enterprises." Herald of CEMI. 3.1 (2020). DOI: 10.33276/S265838870010201-4
APA	Koroleva E. (2020). Neobanks: Programs for Small and Medium Enterprises. Herald of CEMI. vol. 3, no. 1 DOI: 10.33276/S265838870010201-4

Доступ к дополнительным сервисам

Дополнительные сервисы только на эту статью

Преимущества сервисов

100 руб. / 1.0 SU

Дополнительные сервисы на все выпуски за 2020 год

Преимущества сервисов

1200 руб. / 24.0 SU

В последние десятилетия цифровые технологии активно внедряются в бизнес-процессы различных организаций. Считается, что именно финансовый сектор наиболее восприимчив к современным технологическим инновациям, что позволяет ему приобретать значительные конкурентные преимущества [1]. Цифровизация, ставшая основным стратегическим приоритетом многих банков (цифровой банкинг - цель развития порядка 70 % финансовых институтов во всем мире [2]), влияет на их деятельность, трансформируя в необанки – цифровые банки нового поколения (рис.1).

Первые системы, обеспечивающие пользователям доступ к дистанционному управлению банковскими счетами, возникли в США в середине 1980-х гг. и назывались «Домашний банк» («Home bank»). Первый виртуальный банк - Security First Network Bank - был создан в 1990-х гг., но более успешным оказался Bank of Amerika, внедривший онлайн-услуги в 2001 г. [3]. В России интернет-банкинг был впервые внедрен Автобанком в конце 1990-х гг. [4].

Рисунок – 1 Число необанков в различных странах по состоянию на октябрь 2016 г. Источник: построено автором по данным [5].

Развитие дистанционного банковского обслуживания за счет использования мобильного и интернет-банкинга привело к тому, что за последние несколько лет в США число клиентов, посещающих банковские отделения, сократилось на 60 %. Подобная тенденция отмечается во многих других странах [6]. Мобильный и онлайн-банкинг используется 87 % населения Израиля, 86 % граждан Швеции и Норвегии, только 30 % жителей России [6]. Результаты исследования ВЦИОМ свидетельствуют о том, что среди граждан-пользователей интернета банковские онлайн-операции пользуются наибольшей популярностью (61 % респондентов) [7]. В то же время опрос Банка России показал, что около 60% взрослого населения страны имеет доступ к мобильному или интернет-банкингу, но реализуют эту возможность только 45 % населения [4].

Активное внедрение мобильного и интернет-банкинга естественным образом привело к сокращению числа банковских офисов. Так, по данным Банка России общее количество банковских отделений сократилось за последние 5 лет на 30 % и на начало 2019 г. составило 29,7 тыс. ед.[4]). Таким образом, появление необанков в России стало логичным развитием современной банковской системы.

В настоящее время не сформировано однозначное определение понятий «цифровой банк» или «необанк», что, вероятно, связано с тем, что эти термины появились относительно недавно. Под необанком (от греч. neos - новый) в данной статье понимается модернизированный банк, функционирующий без банковских отделений, оснащенный современными формами коммуникации и передачи данных (интернет, мобильный банк) и оказывающий весь спектр услуг с использованием платформ в онлайн-режиме [8]. Актуальность изучения «новой банковской реальности» не вызывает сомнений, так как банки с каждым днем внедряют все новые и новые технологии, услуги, продукты, а населению и предпринимателям ничего не остается как адаптироваться к происходящим переменам.

Банковское финансирования имеет особую важность для предприятий малого бизнеса, так как они ведут свою деятельность в условиях дефицита кредитно-инвестиционных ресурсов. Поэтому далее будут рассмотрены необанки и их программы по развитию малого бизнеса, реализация которых связана с цифровыми технологиями, на примере трех финансовых организаций: АО КБ «Модульбанк», Банк «Точка», АО «Тинькофф банк».

АО «Тинькофф банк» (далее «Тинькофф банк»), созданный в 2006 г., стал первым в России банком без отделений. В 2008 г. с появлением интернет-банкинга «Тинькофф банк» стал цифровым, а затем в 2011 г. было внедрено мобильное приложение для клиентов [4]. Комплекс продуктов банка для малого бизнеса включает в себя расчетно-кассовое обслуживание, валютный счет, эквайринг, зарплатный проект, банковские гарантии, депозиты, кредиты, а также регистрация ИП, платформа для ведения бухгалтерского учета и участия в госзакупках [9]. И все эти услуги предприниматель получает дистанционно.

АО Филиал Точка Банк КИВИ Банк (далее - «Точка» банк¹) - цифровой банк, созданный в 2015 г. как совместное предприятие ПАО Банк «ФК Открытие» и АО КИВИ Банк (платежный сервис Qiwi)². Банк «Точка» предлагает различные услуги для малого бизнеса, которые можно получить дистанционно (отделения по России отсутствуют, имеется только главный офис в г. Москва): расчетно-кассовое обслуживание, эквайринг, депозиты, факторинг, кредиты, зарплатный проект и корпоративные карты, валютный контроль, регистрация ИП, подготовка документов для налоговой службы, а также сотрудничество с партнерами банка [12].

1. «Точка» банк использует лицензию банка, филиалом которого является (Цифровой филиал традиционного банка) [10].

2. По данным СМИ, контрольный пакет акций банка принадлежит банку ПАО Банк «ФК Открытие» – 50 плюс одна акция, 40 % - QIWI, оставшиеся акции распределены между топ-менеджментом банка [11].

АО КБ «Модульбанк» (далее – «Модульбанк») был создан в 2014 г. с аналогичной как у «Точка» банка задачей по предоставлению цифровых банковских услуг для малого бизнеса, но в отличие от него у «Модульбанка» имеется около 55 офисов в крупных российских городах. Спектр предлагаемых продуктов также не сильно отличается от перечня, представленного на сайте «Точка» банк» [13].

Если сравнивать величину расходов малых предприятий на расчетно-кассовое обслуживание в вышеперечисленных банках, то наименее затратными для бизнеса окажутся предложения «Точки» и «Модульбанка» (2500-4500 руб. в месяц в зависимости от выбранного тарифного плана). Подобная услуга в «Тинькофф банке» дороже, но банк предоставляет льготное обслуживание до 3 месяцев.

Несомненным преимуществом работы с необанками для малых фирм является то, что получение банковских услуг и продуктов в дистанционном формате сокращает издержки предпринимателей на взаимодействие с банковскими организациями, так как операции проводятся из любой точки мира в кратчайшие сроки. Помимо этого, «Модульбанк» предлагает руководителям и собственникам бизнеса воспользоваться информационно-консультационным разделом «Дело», содержащим полезные статьи для предпринимателей о ведении бухгалтерского учета, налоговых трудностях и способах их разрешения, управлении и продвижении бизнеса и т.п. [14].

Однако, общая проблема, с которой сталкиваются клиенты этих банков, связана c приостановкой или даже закрытием расчетных счетов, что крайне негативно сказывается как на деятельности малого бизнеса, так и на репутации банков. Еще один момент – это невысокая степень доверия населения и предпринимателей к цифровым банкам, что значительно ограничивает поток клиентов, которые сотрудничают с ними.

Необанки предлагают малым предприятиям кредитные продукты, условия которых отражены в таблице 1.

Суммы финансирования малых предприятий варьируются в зависимости от вида кредитного продукта: овердрафт, кредит с залогом, кредитная линия. Минимальный размер кредита – 15 тыс. руб., максимальный – 60 млн. руб., а сроки колеблются от 6 месяцев до 15 лет.

Представленные кредитные продукты обладают следующими недостатками. Во-первых, ни один из рассмотренных выше банков не предоставляет кредиты старт-ап предприятиям. Обязательным требованием к малой фирме является срок ее существования не менее 3-6 месяцев. Для получения кредитных ресурсов в «Точка» банке нужно также иметь положительную кредитную историю, а в «Модульбанке» - еще и оборот по расчетному счету не менее 100 тыс. руб. Во-вторых, большинство кредитов предоставляются на короткие сроки - до 2 лет – и, как правило, при условии оформлении обеспечения (залог, поручительство). В-третьих, диапазон ставок, заявляемый банками, достаточно широкий, однако окончательная стоимость кредита станет известна только после открытия расчетного счета и предоставления банку необходимой для принятия решения информации.

Таблица 1 - Условия кредитования малого бизнеса основными рыночными игроками

Параметры/ Банк	«Модульбанк»	Банк «Точка»	«Тинькофф банк»
Кредитный продукт	Овердрафт	Экспресс-кредит	Оборотный (овердрафт)	Оборотная КЛ*	Кредит для ИП	Кредит для ИП с залогом	КЛ для ИП
Сумма кредита	50 тыс.-2 млн. руб.	50 тыс.-2 млн. руб.	50 тыс.-3 млн. руб.	200 тыс.-15 млн. руб.	До 2 млн. руб.	До 15 млн. руб.	200 тыс.-15 млн. руб.
Срок кредита	До 2 лет	6 мес. - 3 года	До 6 мес.	От 1-10 лет	До 3 лет	До 15 лет	От 1-5 лет
Ставка	12-29 %	13%		14%-24,9%	От 12 %	От 8%	14%-24,9%
Страхование жизни	н/д	н/д	Да (~5-6% к кредитной ставке)
Обеспечение	Нет	Нет	Поручительство	Залог недвижимости Поручительство	Нет	Залог недвижимости	Залог недвижимости Поручительство
Требования к МСП:	не менее 3 мес.	не менее 6 мес.	не менее 3 мес.
- срок существования	не менее 3 мес.	не менее 6 мес.	не менее 3 мес.
. ежемесячный оборот по расчетному счету	за посл. 3 мес. не менее 100 тыс. руб.	-	-
- положительная кредитная история	-	да	-
Работа со старт-апами	нет

Примечания: *КЛ – кредитная линия.

Источник: составлено автором по данным [12-14].

Таблица 1 - Условия кредитования малого бизнеса основными рыночными игроками
&nbsp;
<div align="center">
<table class="MsoTableGrid" style="border-collapse: collapse; mso-table-layout-alt: fixed; border: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;" width="785" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0">
<tbody>
<tr style="mso-yfti-irow: 0; mso-yfti-firstrow: yes; height: 22.85pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" valign="top" width="116">
Параметры/
Банк
</td>
<td style="width: 50.95pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85">
&laquo;Модульбанк&raquo;
</td>
<td style="width: 70.9pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="118">
Банк &laquo;Точка&raquo;
</td>
<td style="width: 279.65pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" colspan="5" width="466">
&laquo;Тинькофф банк&raquo;
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1; height: 35.05pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="116">
Кредитный продукт
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85">
Овердрафт
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="118">
Экспресс-кредит
</td>
<td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="95">
Оборотный
(овердрафт)
</td>
<td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="123">
Оборотная КЛ*
</td>
<td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="77">
Кредит для ИП
</td>
<td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="87">
Кредит для ИП с залогом 
</td>
<td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85">
КЛ для ИП
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2; height: 35.05pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="116">
Сумма кредита
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85">
50 тыс.-2 млн. руб.
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="118">
50 тыс.-2 млн. руб.
</td>
<td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="95">
50 тыс.-3 млн. руб.
</td>
<td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="123">
200 тыс.-15 млн. руб.
</td>
<td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="77">
До 2 млн. руб.
</td>
<td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="87">
До 15 млн. руб.
</td>
<td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85">
200 тыс.-15 млн. руб.
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3; height: 22.85pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116">
Срок кредита
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85">
До 2 лет
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="118">
6 мес. - 3 года
</td>
<td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="95">
До 6 мес.
</td>
<td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="123">
От 1-10 лет
</td>
<td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="77">
До 3 лет
</td>
<td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="87">
До 15 лет
</td>
<td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85">
От 1-5 лет
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4; height: 22.85pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116">
Ставка
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85">
12-29 %
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="118">
13%
</td>
<td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="95">
&nbsp;
</td>
<td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="123">
14%-24,9% 
</td>
<td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="77">
От 12 %
</td>
<td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="87">
От 8%
</td>
<td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85">
14%-24,9% 
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 5; height: 23.6pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" width="116">
Страхование жизни
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" width="85">
н/д
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" width="118">
н/д
</td>
<td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" colspan="5" width="466">
Да
(~5-6% к кредитной ставке)
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 6; height: 57.9pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="116">
Обеспечение
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="85">
Нет
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="118">
Нет
</td>
<td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="95">
Поручительство
</td>
<td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="123">
Залог недвижимости
Поручительство
</td>
<td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="77">
Нет
</td>
<td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="87">
Залог недвижимости
</td>
<td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="85">
Залог недвижимости
Поручительство
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 7; height: 22.85pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116">
Требования к МСП: 
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" rowspan="2" width="85">
не менее 3 мес.
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" rowspan="2" width="118">
&nbsp;
не менее 6 мес.
</td>
<td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" rowspan="2" colspan="5" width="466">
не менее 3 мес.
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 8; height: 35.05pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="116">
- срок существования 
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 9; height: 57.9pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="116">
. ежемесячный оборот по расчетному счету
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="85">
за посл. 3 мес. не менее 100 тыс. руб.
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="118">
-
</td>
<td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" colspan="5" width="466">
-
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 10; height: 46.45pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" width="116">
- положительная кредитная история
</td>
<td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" width="85">
-
</td>
<td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" width="118">
да
</td>
<td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" colspan="5" width="466">
-
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 11; mso-yfti-lastrow: yes; height: 22.85pt;">
<td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116">
Работа со старт-апами
</td>
<td style="width: 401.5pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" colspan="7" width="669">
нет
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
</div>
Примечания: *КЛ – кредитная линия.
Источник: составлено автором по данным [12-14].

Таблица 1 - Условия кредитования малого бизнеса основными рыночными игроками   <div align="center"> <table class="MsoTableGrid" style="border-collapse: collapse; mso-table-layout-alt: fixed; border: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-yfti-tbllook: 1184; mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;" width="785" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0"> <tbody> <tr style="mso-yfti-irow: 0; mso-yfti-firstrow: yes; height: 22.85pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" valign="top" width="116"> Параметры/ Банк </td> <td style="width: 50.95pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85"> «Модульбанк» </td> <td style="width: 70.9pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="118"> Банк «Точка» </td> <td style="width: 279.65pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" colspan="5" width="466"> «Тинькофф банк» </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 1; height: 35.05pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="116"> Кредитный продукт </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85"> Овердрафт </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="118"> Экспресс-кредит </td> <td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="95"> Оборотный (овердрафт) </td> <td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="123"> Оборотная КЛ* </td> <td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="77"> Кредит для ИП </td> <td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="87"> Кредит для ИП с залогом </td> <td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85"> КЛ для ИП </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 2; height: 35.05pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="116"> Сумма кредита </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85"> 50 тыс.-2 млн. руб. </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="118"> 50 тыс.-2 млн. руб. </td> <td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="95"> 50 тыс.-3 млн. руб. </td> <td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="123"> 200 тыс.-15 млн. руб. </td> <td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="77"> До 2 млн. руб. </td> <td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="87"> До 15 млн. руб. </td> <td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="85"> 200 тыс.-15 млн. руб. </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 3; height: 22.85pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116"> Срок кредита </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85"> До 2 лет </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="118"> 6 мес. - 3 года </td> <td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="95"> До 6 мес. </td> <td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="123"> От 1-10 лет </td> <td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="77"> До 3 лет </td> <td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="87"> До 15 лет </td> <td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85"> От 1-5 лет </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 4; height: 22.85pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116"> Ставка </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85"> 12-29 % </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="118"> 13% </td> <td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="95">   </td> <td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="123"> 14%-24,9% </td> <td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="77"> От 12 % </td> <td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="87"> От 8% </td> <td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="85"> 14%-24,9% </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 5; height: 23.6pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" width="116"> Страхование жизни </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" width="85"> н/д </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" width="118"> н/д </td> <td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 23.6pt;" colspan="5" width="466"> Да (~5-6% к кредитной ставке) </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 6; height: 57.9pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="116"> Обеспечение </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="85"> Нет </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="118"> Нет </td> <td style="width: 2.0cm; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="95"> Поручительство </td> <td style="width: 73.85pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="123"> Залог недвижимости Поручительство </td> <td style="width: 45.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="77"> Нет </td> <td style="width: 52.45pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="87"> Залог недвижимости </td> <td style="width: 50.75pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="85"> Залог недвижимости Поручительство </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 7; height: 22.85pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116"> Требования к МСП: </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" rowspan="2" width="85"> не менее 3 мес. </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" rowspan="2" width="118">   не менее 6 мес. </td> <td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" rowspan="2" colspan="5" width="466"> не менее 3 мес. </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 8; height: 35.05pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 35.05pt;" width="116"> - срок существования </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 9; height: 57.9pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="116"> . ежемесячный оборот по расчетному счету </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="85"> за посл. 3 мес. не менее 100 тыс. руб. </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" width="118"> - </td> <td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 57.9pt;" colspan="5" width="466"> - </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 10; height: 46.45pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" width="116"> - положительная кредитная история </td> <td style="width: 50.95pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" width="85"> - </td> <td style="width: 70.9pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" width="118"> да </td> <td style="width: 279.65pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 46.45pt;" colspan="5" width="466"> - </td> </tr> <tr style="mso-yfti-irow: 11; mso-yfti-lastrow: yes; height: 22.85pt;"> <td style="width: 69.3pt; border: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" width="116"> Работа со старт-апами </td> <td style="width: 401.5pt; border-top: none; border-left: none; border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; height: 22.85pt;" colspan="7" width="669"> нет </td> </tr> </tbody> </table> </div> Примечания: *КЛ – кредитная линия. Источник: составлено автором по данным [12-14].

Но даже заявляемые на сайтах банков процентные ставки являются высокими для предприятий малого бизнеса. В-четвертых, банки требуют оплачивать комиссию по страхование жизни, что дополнительно увеличивает и так высокую стоимость кредита для малых фирм.

Современным видом обеспечения деятельности предпринимателей может стать банковский краудфандинг, являющийся, по своей сути, альтернативой банковским кредитам. Термин «краудфандинг» (crowdfunding - от англ. «crowd» - толпа, «funding» - финансирование) означает получение финансовых ресурсов от большого количества людей для реализации проектов, т.е. так называемое «народное финансирование». Цели для сбора средств могут быть совершенно различными: поддержка политических кампаний, финансирование стартапов и действующих малых предприятий, получение прибыли от совместных инвестиций и многого другого [15].

В настоящее время российский рынок банковского краудфандинга представлен двумя площадками: «Поток» (АО «Альфа-Банк») и «Сберкредо» (ПАО «Сбербанк»). На платформе «Поток», запущенной в 2015 г., инвесторами могут выступать как физические, так и юридические лица, в то время как «Сберкредо», стартовавшая в 2020 г. [16], является инвестиционной площадкой, аккумулирующей средства от физических лиц (англ. - p2b – person to business)³. Объектами инвестирования являются малые фирмы, которые должны отвечать определенным требованиям банков (табл.2).

3. Оператором инвестиционной платформы СБЕРКРЕДО является ООО «Технологии кредитования» (дочерняя компания ПАО Сбербанк)

Таблица 2 - Условия финансирования малого бизнеса банковскими краудфандинговыми платформами (для инвесторов)

Условия/Платформа	«Поток»	«Сберкредо»
Размер инвестиций	10 тыс. – 1 млн руб.	5 тыс.-1 млн. руб.
Срок инвестирования	До 6 мес.	1-6 мес.
Объект инвестирования	МСП: - срок существования не менее 10 мес.; - ежемесячный оборот по расчетному счету – не менее 100 тыс. руб.	МСП: н/д
Ожидаемая доходность, % годовых	22,3 %	34,8 %

Источник: составлено автором по данным [17-19].

Таблица 2 - Условия финансирования малого бизнеса банковскими краудфандинговыми платформами (для инвесторов)<table class="docx-publication-table"><tr><td class="docx-publication-cell"> Условия/Платформа</td><td class="docx-publication-cell"> «Поток»</td><td class="docx-publication-cell"> «Сберкредо»</td></tr><tr><td class="docx-publication-cell"> Размер инвестиций</td><td class="docx-publication-cell"> 10 тыс. – 1 млн руб.</td><td class="docx-publication-cell"> 5 тыс.-1 млн. руб.</td></tr><tr><td class="docx-publication-cell"> Срок инвестирования</td><td class="docx-publication-cell"> До 6 мес.</td><td class="docx-publication-cell"> 1-6 мес.</td></tr><tr><td class="docx-publication-cell"> Объект инвестирования </td><td class="docx-publication-cell"> МСП: - срок существования не менее 10 мес.; - ежемесячный оборот по расчетному счету – не менее 100 тыс. руб.</td><td class="docx-publication-cell"> МСП: н/д</td></tr><tr><td class="docx-publication-cell"> Ожидаемая доходность, % годовых</td><td class="docx-publication-cell"> 22,3 %</td><td class="docx-publication-cell"> 34,8 %</td></tr></table> Источник: составлено автором по данным [17-19].

Сложившаяся за время существования площадки «Поток» практика работы инвесторов зачастую оказывалась негативной. Несмотря на то, что банк осуществляет управление рисками инвестиционных вложений, отбирая всего лишь 4 % проектов и диверсифицируя риски путем деления суммы вложения минимум на 20 различных проектов, величина дефолта является высокой, а уровень доходности – низкой (менее 1 %, реже – 3-5%) [17]. Таким образом, ожидания инвесторов не оправдываются, а их основной задачей становится «извлечение» вложенных в проекты средств. Получая инвестиционные ресурсы, эти краудфандинговые площадки предоставляют малым фирмам кредиты, условия которых представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Условия финансирования малого бизнеса банковскими краудфандинговыми платформами (для МСП)

Условия/Платформа	«Поток»	«Сберкредо»
Сумма кредита	100 тыс. – 5 млн руб.	100 тыс.-800 тыс. руб.
Срок займа	1-6 мес.	1-6 мес.
Ставка, % в месяц	1,86 %	3,3 %
Единовременная комиссия	4 % от суммы займа	5 % от суммы займа
Обеспечение	н/д	Поручительство собственника бизнеса для ООО
Требования к заемщикам	не указаны	1. Выручка не более 400 млн руб. за посл. отчетный год 2. численность персонала – не более 100 чел. 3. срок ведения бизнеса – от 9 мес. Для ООО: руководитель является единственным собственников, возраст от 19-70 лет.

Источник: составлено автором по данным [20].

Таблица 3 - Условия финансирования малого бизнеса банковскими краудфандинговыми платформами (для МСП)
<table width="780" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0">
<tbody>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Условия/Платформа
</td>
<td valign="top" width="151">
&laquo;Поток&raquo;
</td>
<td valign="top" width="437">
&laquo;Сберкредо&raquo;
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Сумма кредита
</td>
<td valign="top" width="151">
100 тыс. – 5 млн руб.
</td>
<td valign="top" width="437">
100 тыс.-800 тыс. руб.
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Срок займа
</td>
<td valign="top" width="151">
1-6 мес.
</td>
<td valign="top" width="437">
1-6 мес.
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Ставка, % в месяц
</td>
<td valign="top" width="151">
1,86 %
</td>
<td valign="top" width="437">
3,3 %
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Единовременная комиссия
</td>
<td valign="top" width="151">
4 % от суммы займа
</td>
<td valign="top" width="437">
5 % от суммы займа
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Обеспечение
</td>
<td valign="top" width="151">
н/д
</td>
<td valign="top" width="437">
Поручительство собственника бизнеса для ООО
</td>
</tr>
<tr>
<td valign="top" width="192">
Требования к заемщикам
</td>
<td valign="top" width="151">
не указаны
</td>
<td valign="top" width="437">
1. Выручка не более 400 млн руб. за посл. отчетный год
2. численность персонала – не более 100 чел.
3. срок ведения бизнеса – от 9 мес.
Для ООО: руководитель является единственным собственников, возраст от 19-70 лет.
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
&nbsp;Источник: составлено автором по данным [20].

Таблица 3 - Условия финансирования малого бизнеса банковскими краудфандинговыми платформами (для МСП) <table width="780" border="1" cellspacing="0" cellpadding="0"> <tbody> <tr> <td valign="top" width="192"> Условия/Платформа </td> <td valign="top" width="151"> «Поток» </td> <td valign="top" width="437"> «Сберкредо» </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="192"> Сумма кредита </td> <td valign="top" width="151"> 100 тыс. – 5 млн руб. </td> <td valign="top" width="437"> 100 тыс.-800 тыс. руб. </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="192"> Срок займа </td> <td valign="top" width="151"> 1-6 мес. </td> <td valign="top" width="437"> 1-6 мес. </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="192"> Ставка, % в месяц </td> <td valign="top" width="151"> 1,86 % </td> <td valign="top" width="437"> 3,3 % </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="192"> Единовременная комиссия </td> <td valign="top" width="151"> 4 % от суммы займа </td> <td valign="top" width="437"> 5 % от суммы займа </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="192"> Обеспечение </td> <td valign="top" width="151"> н/д </td> <td valign="top" width="437"> Поручительство собственника бизнеса для ООО </td> </tr> <tr> <td valign="top" width="192"> Требования к заемщикам </td> <td valign="top" width="151"> не указаны </td> <td valign="top" width="437"> 1. Выручка не более 400 млн руб. за посл. отчетный год 2. численность персонала – не более 100 чел. 3. срок ведения бизнеса – от 9 мес. Для ООО: руководитель является единственным собственников, возраст от 19-70 лет. </td> </tr> </tbody> </table>  Источник: составлено автором по данным [20].

Несмотря на декларируемые преимущества этих программ, стоимость финансирования для МСП является крайне высокой. Кредитные ставки в пересчете на проценты годовых составляют 23 % в «Потоке» и 40% в «Сберкредо». К этой стоимости еще прибавляется единовременная комиссия, которая обязательна к уплате, что дополнительно увеличивает и так неподъемную для малого бизнеса процентную ставку. Поэтому в текущих условиях рассматривать эти площадки как источник доступных кредитных средств не представляется возможным.

Развитие цифровых технологий отражается на трансформации современных финансовых организаций, в результате которой появляются необанки, предоставляющие бизнесу не только стандартные банковские услуги в дистанционном формате (расчетно-кассовое обслуживание, карты, кредиты), но и такие инновационные продукты, как краудфандинг. Однако обзор и анализ условий программ для малых фирм свидетельствуют о недоступности кредитных ресурсов для предприятий малого бизнеса. Кроме того, ожидания инвесторов о получении доходности при реализации вложений в проекты по развитию МСП в рамках краудфандинговых площадок, зачастую не оправдываются. Таким образом, вклад современных банковских организаций – необанков - в развитие малых предприятий незначителен, что не позволяет сектору МСП получить доступные финансовые ресурсы и активно развиваться.

Библиография

1. Новые траектории развития финансового сектора России: Монография / Под ред. М. А. Эскиндарова, В. В. Масленникова. – М.: Когито-Центр, 2019. – 367 с.

2. Гонтарь А.А. Цифровой банкинг как одна из составляющих экономической безопасности кредитной организации // Вестник ВУиТ. 2017. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/tsifrovoy-banking-kak-odna-iz-sostavlyayuschih-ekonomicheskoy-bezopasnosti-kreditnoy-organizatsii (дата обращения: 02.04.2020).

3. История интернет-банкинга. Интернет-портал banki.ru. URL: https://www.banki.ru/wikibank/istoriya_vozniknoveniya_internet-bankinga/ (дата обращения: 02.04.2020)

4. Самусева С. Удаленные перспективы // Коммерсантъ. 2019. №111. URL: https://www.kommersant.ru/doc/4013343 (дата обращения: 02.04.2020)

5. Ликуев А., Бермишева П. Необанки: будущее или тупиковая ветвь развития банковской системы. 01.06.2017. https://www.forbes.ru/tehnologii/344459-neobanki-budushchee-ili-tupikovaya-vetv-razvitiya-bankovskoy-sistemy (дата обращения: 03.04.2020)

6. Байназаров Н. Цифровой банкинг – чего мы ожидали и что мы получили. 31 июля 2018. Rusbase. URL: https://rb.ru/story/banking-v-cifre/ (дата обращения: 02.04.2020)

7. Цифровизация услуг в России: уже на пороге. 22 апреля 2019. Опрос ВЦИОМ-Спутник. URL: https://wciom.ru/index.php?id=236&uid=9667&fbclid=IwAR0cofbx0-lCLS-dBS1RqJfOgHPCR39P8q68U-yuEAI0z74JaiyIU1OIfyM (дата обращения: 03.04.2020)

8. Сенная И.К. Необанк – банк будущего // Научное сообщество студентов: междисциплинарные исследования: сб. ст. по мат. XIX междунар. студ. науч.-практ. конф. № 8(19). URL: https://sibac.info/archive/meghdis/8 (19).pdf (дата обращения: 03.04.2020)

9. Экосистема продуктов для среднего бизнеса. Официальный сайт АО «Тинькофф банк». URL: https://www.tinkoff.ru/business/premium/ (дата обращения: 22.03.2020)

10. Финтех 2019. Годовое исследование рынка финансовых технологий в России. URL: https://bloomchain.ru/Fintech2019.pdf (дата обращения: 03.04.2020)

11. «Открытие» и Qiwi открывают новую платформу для малого и среднего бизнеса на базе банка «Точка» // Журнал Inc. 07.06.2018. URL: https://incrussia.ru/news/otkrytie-qiwi-tochka/ (дата обращения: 21.03.2020)

12. Услуги банка «Точка» для юрлиц и ИП. URL: https://tochkabank.net/uslugi-dlya-jurlits-i-ip (дата обращения: 22.01.2020)

13. Модульбанк. Официальный сайт // URL: https://modulbank.ru/ (дата обращения: 22.03.2020)

14. Дело Модульбанка. Официальный сайт. URL: https://delo.modulbank.ru/?_ga=2.201493913.908123666.1579615961-845412676.1574940209 (дата обращения: 22.03.2020)

15. Санин М.К. История развития краудфандинга. Классификация видов. Анализ перспектив развития и преимуществ // Экономика и экологический менеджмент. 2015. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoriya-razvitiya-kraudfandinga-klassifikatsiya-vidov-analiz-perspektiv-razvitiya-i-preimuschestv (дата обращения: 02.04.2020).

16. Чернышева Е. Толпотворение пошло в разнос // РБК. 2019. №183 (3138)(1811). URL: https://www.rbc.ru/newspaper/2019/11/18/5dcd55c19a794751a1a5c3ca (дата обращения: 23.01.2020)

17. Инвестиции в малый бизнес. Официальный сайт ООО «Поток Диджитал». URL: https://investor.potok.digital/ (дата обращения: 26.03.2020)

18. Сберкредо. Инвестиционная площадка от Сбербанка. Официальный сайт. URL: https://sberkredo.ru/ (дата обращения: 27.03.2020)

19. Сберкредо. Инвестиционная площадка от Сбербанка. Официальный сайт // URL: https://sberkredo.ru/investor (дата обращения: 27.01.2020)

20. Сберкредо. Инвестиционная площадка от Сбербанка. Официальный сайт // URL: https://sberkredo.ru/borrower (дата обращения: 27.01.2020)

21. Новые траектории развития финансового сектора России: Монография / Под ред. М. А. Эскиндарова, В. В. Масленникова. – М.: Когито-Центр, 2019. – 367 с.

Библиография

Комментарии

Войти через